Покупать и продавать паи ETF могут только совершеннолетние граждане и только через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Нельзя покупать паи людям, занимающим государственные должности, депутатам, руководителям в госкомпаниях. Через пай фонда вы инвестируете в разные отрасли экономики и покупаете ценные бумаги сотен компаний одновременно.
Но для понимания того, откуда берется цена в рублях, можно представить такую конвертацию. Если вам трудно понять на примере акций и фонда, представьте, что у вас есть рубли, вам нужно купить дом в Америке, через год его продать и в конце концов иметь на руках рубли. Вы поймете, в каких местах там идет конвертация валют и откуда берется курсовая разница. Но если фонд вернет деньги от продажи за полцены, ничего не мешает тут же купить активы обратно без фонда за те же полцены.
ETF-лихорадка возвращается
Ещё есть фонды, содержимое которых повторяет биржевой индекс какой-то страны или отрасли, и тогда цена пая меняется вслед за индексом — например индексом Московской биржи или S&P 500. Справедливая стоимость пая фонда — это стоимость всех активов фонда, поделенная на количество выпущенных паев. Если в описании фонда указано, что он копирует индекс Московской биржи, — значит, в фонде будут акции компаний именно из этого индекса. Купив акцию такого фонда, вы проинвестируете сразу во все компании, входящие в указанный индекс. Однако есть ЗПИФы, которые торгуются на бирже или внебиржевом рынке, например, «Тинькофф ЖК Republic‑REDS» (TRRE). Такие фонды можно покупать и продавать в любой будний день как и обычные ценные бумаги — с помощью своего брокерского счета.
То есть ETF простыми словами — это некий сертификат, подтверждающий владение целой корзиной биржевых инструментов. Но при этом держатели этого сертификата не получают прав на отдельные активы, купленные фондом. В случае с иностранными фондами при определении дохода имеет значение соотношение курса рубля и курса валюты, в которой проводились расчёты по сделкам. Поэтому в дни, когда не работает основная торговая площадка иностранного фонда, торги его ETF на российской бирже могут продолжаться, но ликвидность бумаг, скорее всего, будет низкой. Кроме этого, для частного инвестора фонды имеют еще несколько преимуществ. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания.
Сравнение ETF и ПИФ[править править код]
То есть даже при падении цены еврооблигаций брокер может удержать налог, если курс доллара при этом вырос, ведь в пересчете на рубли вы получили прибыль. FXRB — это тот же портфель еврооблигаций, но с защитой от изменения курса рубля к доллару и более высокой рублевой доходностью. В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации. Среди фондов драгоценных металлов популярны синтетические ETF, которые вкладывают средства клиентов не в золото непосредственно, а лишь в производные инструменты, стремясь повторить движение цен. Репликация — это то, каким образом в ETF управляют деньгами.
- Например, я могу составить «Индекс Куроптева» и перечислить в нем 100 компаний, чьи ценные бумаги буду считать важными.
- Если маркетмейкер заметит сильное отклонение от справедливой цены, он купит паи фонда и выставит их на торги по цене ближе к расчётной.
- А ещё иностранная биржа, которая является основной торговой площадкой для такого фонда, должна быть включена в утверждённый Центральным Банком перечень иностранных бирж.
- Чаще всего ETF копируют фондовый индекс, поэтому иногда его называют “индексным фондом”, а инвестирование в него “пассивным индексным инвестированием”.
- Но можно купить одну бумагу и инвестировать сразу в несколько компаний — так устроен ETF.
Или он может отражать положение дел в компаниях с низкой капитализацией. По сути, он может быть любым — все зависит от того, что взято в его базу расчета. Полученная выгода зависит не только от изменения цены самих бумаг, но и от курсовой разницы. Поскольку все сделки проходят на российском рынке, доход рассчитывается в рублях по курсу Центрального Банка. ETF (Exchange Traded Fund) — это торгующийся на бирже фонд, которым управляет инвестиционная компания.
1. Какие ETF можно купить на ИИС
Обычно применяется термин СЧА — стоимость чистых активов. ETF — это уже сформированный кем‑то портфель ценных бумаг. Вкладываясь в него, вы покупаете не конкретные акции, а долю в этом портфеле. что такое доверительное управление То есть, по сути, становитесь собственником всех акций фонда, хоть и не единоличным. По его словам, торговая площадка выстраивает инфраструктуру, не связанную с недружественными странами.
Когда деньги мне требуются для покупки чего-то нового, то продажа FXMM занимает меньше минуты. Например, в описании индексного фонда FXIT сказано, что фонд построен на базе индекса акций американских ИТ-компаний. Это значит, что акции этого фонда будут дорожать и дешеветь в зависимости от состояния американского ИТ-рынка. Недостатком ETF также является то, что они покрывают только самые распространённые инвестиционные идеи.
Особенности структуры рынков ETF[править править код]
Структура ETF как правило повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда (ПИФ), с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ — операции по акциям ETF могут совершаться в течение всего торгового дня, и их цена меняется в зависимости от активности участников рынка. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций, биржевых товаров. ETF (Exchange-Traded Funds) — это биржевой инвестиционный фонд. Он покупает ценные бумаги разных компаний на миллионы и миллиарды долларов, собирая их в инвестиционный портфель, а затем продает инвесторам долю в нем.
